Frankfurter Mezzanine Fonds
Immobilienprojekte genießen als Anlageklasse erhöhte Aufmerksamkeit. Fertige Immobilien bieten meist nur geringe Renditen. Mit der Herstellung von Immobilien (Projektentwicklung) sind hingegen nach wie vor attraktive Eigenkapitalrenditen erzielbar.
Anlagekonzept
Das Ziel des Fonds ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Projektfinanzierungen im Immobilienbereich, um damit die Erwirtschaftung von überdurchschnittlichen positiven Renditen und ein langfristiges Kapitalwachstum zu erreichen. Die Finanzierung des Erwerbs von Grund und Boden für Projektierungen sowie Ankäufe von Immobilien in Deutschland und der Schweiz steht dabei im Zentrum der Aktivitäten. Der Frankfurter Mezzanine Fonds erwirbt Anleihen, welche die jeweiligen Projektgesellschaften begeben. Die Anleihen haben eine durchschnittliche Laufzeit von 12 bis 36 Monaten. Bei dem Fondsvehikel handelt es sich um einen Alternative Investment Fonds (AIF).
Projektprüfung
Entscheidend für den Anlageerfolg in privaten Märkten ist der Zugang zu attraktiven und oftmals nicht am breiten Markt bekannten Opportunitäten. Finanzierungen werden auf Basis eines mehrstufigen Prozesses geprüft. Dieser startet mit der Bewertung der aktuellen Grundstücks- und Bestandswerte anhand von Substanz- und Ertragswertverfahren sowie auf Basis von Vergleichsobjekten. Im Rahmen dieser Bewertung stellt die Analyse der baurechtlichen Situation einen wesentlichen Faktor dar. Diese wird im zweiten Schritt auf Entwicklungspotentiale hin überprüft. Dabei werden Optimierungspotentiale im Rahmen bestehender Bebauungspläne ebenso analysiert wie eventuelle Möglichkeiten zur Schaffung oder Optimierung von Baurechten.
Im Rahmen einer Marktanalyse wird im nächsten Schritt herausgearbeitet, welche Marktpreise für die projektierten Flächen erzielbar sind. Dabei werden sowohl aktuelle Marktwerte betrachtet, als auch Risikoeinschätzungen für potentielle Entwicklungen während der Projektlaufzeit getroffen. Sobald diese objektspezifischen Kriterien positiv beantwortet sind, werden in der Folge der jeweilige Track Record der beteiligten Dienstleister und Unternehmen (Architekt, Projektentwickler, bauausführende Unternehmen) geprüft.
Portfolio und Performance
Informationsmaterial
Service Provider
Portfoliomanager:
LeanVal Asset Management AG
Bleichstraße 52
60313 Frankfurt am Main
AIF-Manager:
CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern
Verwahrstelle:
Kaiser Partner Privatbank AG, Herrengasse 23, FL-9490 Vaduz
Investitionsmöglichkeiten
Bewertungsintervall:
Monatlich
Valoren Nr.:
Class EUR 43542897
ISIN:
Class EUR LI0435428979
Minimuminvestment:
200.000,00 EUR
Anteile:
Pro Anteil: 1.000,00 EUR
Gebühren
Verwahrstellenaufwand:
bis zu 0,20% p.a.
Verwaltungsgebühren:
bis zu 0,20% p.a.
Management Gebühren:
bis zu 1,50% p.a.
Gewinnbeteiligung:
9% mit High Watermark
Fondsplattformen und Verkaufsstellen
Der Fonds kann bei den gängigen Verkaufsstellen gezeichnet werden. Nur für qualifizierte / professionelle Anleger.